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J4  2004, Vol. 1 Issue (3): 298-    DOI:
金融与财务管理 最新目录| 下期目录| 过刊浏览| 高级检索 |
基于斯坦规则的投资组合管理改进研究
李俭富, 曾勇
电子科技大学管理学院;
Improvement of Portfolio Management Based on Stein Rule
 LI Jian-Fu, ZENG Yong
University of Electronic Science and Technology of China, Chengdu, China

全文: PDF (401 KB)   HTML (1 KB) 
输出: BibTeX | EndNote (RIS)      
摘要 

根据斯坦规则原理 ,以均值—方差模型投资权重为样本信息 ,以市场证券组合的投资权重为非样本信息 ,研究了如何确定投资权重收缩估计量的最优收缩强度 ,实现了投资组合主动管理与被动管理的有机结合。实证结果表明 ,在投资组合管理领域运用斯坦规则进行预测 ,能够取得优于经典均值—方差模型的业绩

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李俭富
曾勇
关键词 组合管理斯坦规则投资权重收缩强度    
Abstract

By taking the weight of mean-variance model as the sample information and taking the weight of market portfolio as the non-sample information,the shrinking intensity of investment weight was studied by Stein rule. The combination of the active portfolio management with passive portfolio one was realized. The test verified that Stein rule portfolio management model could get better performance than the classical mean-variance model when the performance was forecasted in the field of portfolio management.

Key wordsportfolio management    Stein rule    investment weight    shrinking intensity   
收稿日期: 2004-07-29     
基金资助:

教育部优秀青年教师资助计划项目 (教人司 [2 0 0 3 ]3 5 5号 )

通讯作者: 李俭富(1975~),男,汉族,四川隆昌人。电子科技大学(成都市 610054)管理学院博士研究生。研究方向为金融工程与金融投资。   
引用本文:   
李俭富, 曾勇. 基于斯坦规则的投资组合管理改进研究[J]. J4, 2004, 1(3): 298-. LI Jian-Fu, ZENG Yong. Improvement of Portfolio Management Based on Stein Rule. J4, 2004, 1(3): 298-.
链接本文:  
http://manu68.magtech.com.cn/Jwk_glxb/CN/     或     http://manu68.magtech.com.cn/Jwk_glxb/CN/Y2004/V1/I3/298
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