管理学报
  125年6月2日 星期一
首页 |  期刊介绍 |  编 委 会 |  投稿须知 |  期刊订阅 |  广告服务 |  联系我们 |  留言板 | English
J4  2008, Vol. 5 Issue (2): 269-    DOI:
工商管理 最新目录| 下期目录| 过刊浏览| 高级检索 |
中国股票市场个股已实现波动率估计
张伟, 李平, 曾勇
电子科技大学管理学院
Estimating Realized Volatility of Individual Stock in Chinese Stocks Market
 ZHANG Wei, LI Ping, ZENG Yong
University of Electronic Science and Technology of China,Chengdu,China

全文: PDF (140 KB)   HTML (1 KB) 
输出: BibTeX | EndNote (RIS)      
摘要 

从修正市场微观结构等干扰因素的角度出发,基于高频交易数据,同时采用一阶偏差修正方法估计了深圳证券交易市场个股的已实现波动率。研究结果表明,基于分笔交易数据计算的已实现波动率能有效提高个股真实波动率的估计精度,从而可以为波动率相关研究提供一个参照基准的波动率值。

服务
把本文推荐给朋友
加入我的书架
加入引用管理器
E-mail Alert
RSS
作者相关文章
张伟
李平
曾勇
关键词 中国股票市场已实现波动率高频数据一阶偏差修正方法    
Abstract

Were investigated how to correct the microstructure effects and estimate the realized volatilities of individual stock of Shenzhen Stock Exchange with tick by tick data.  It is shown that the biases of individual stocks can be effectively corrected by first-order bias-correct. Therefore, the real volatility can be estimated by the realized volatility based on the highest frequency in Chinese stocks markets. So the realized volatility can be taken as a benchmark in volatility researches.

Key wordsChinese stocks markets    realized volatility    high-frequency data    first-order bias-correct   
收稿日期: 2007-03-12     
基金资助:

教育部优秀青年教师计划资助项目(教人司[2003]355号);电子科技大学青年基金资助项目

通讯作者: 曾勇(1963~),男,四川成都人。电子科技大学(成都市610054)管理学院院长,教授、博士研究生导师,博士。研究方向为管理科学与工程。   
引用本文:   
张伟, 李平, 曾勇. 中国股票市场个股已实现波动率估计[J]. J4, 2008, 5(2): 269-. ZHANG Wei, LI Ping, ZENG Yong. Estimating Realized Volatility of Individual Stock in Chinese Stocks Market. J4, 2008, 5(2): 269-.
链接本文:  
http://manu68.magtech.com.cn/Jwk_glxb/CN/     或     http://manu68.magtech.com.cn/Jwk_glxb/CN/Y2008/V5/I2/269
版权所有 © 《管理学报》编辑部
本系统由北京玛格泰克科技发展有限公司设计开发  技术支持:support@magtech.com.cn