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J4  2009, Vol. 6 Issue (1): 31-    DOI:
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推广的周期性破裂型资产泡沫模型
唐彦斌, 叶中行
上海交通大学理学院数学系
Extended Periodical Bursting Asset Bubble Model
 TANG Yan-Bin, YE Zhong-Xing
Shanghai Jiaotong University, Shanghai, China

全文: PDF (182 KB)   HTML (1 KB) 
输出: BibTeX | EndNote (RIS)      
摘要 

在理性预期意义下对周期性破裂基本模型进行了推广,提出了周期性多步不完全破裂泡沫模型。通过数值模拟展示泡沫滋生、膨胀、破灭到再生的全过程,研究了含有泡沫的资产价格的厚尾统计特性,并给出政策性的建议。

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唐彦斌
叶中行
关键词 资产泡沫不完全破裂型周期性厚尾特性    
Abstract

Periodical bursting bubble model proposed by Evans under rational expectation was extended. Periodical and multi-step incomplete bursting asset bubble model is proposed, which was simulated numerically to illustrate the whole process of bubble generating, expanding, bursting and regenerating.  The fat tail statistical characteristic was discussed. Some  suggestions are also given.

Key wordsasset bubble    incomplete bursting    periodicity    fat tail characteristic   
收稿日期: 2008-02-22     
基金资助:

国家重点基础研究发展计划(973)资助项目(2007CB814903);国家自然科学基金资助项目(70671069)

通讯作者: 叶中行(1946~),男,上海人。上海交通大学(上海市 200240)管理学院教授、博士研究生导师。研究方向为金融数学、信息理论及信息处理。     E-mail: zxye@sjtu.edu.cn
引用本文:   
唐彦斌, 叶中行. 推广的周期性破裂型资产泡沫模型[J]. J4, 2009, 6(1): 31-. TANG Yan-Bin, YE Zhong-Xing. Extended Periodical Bursting Asset Bubble Model. J4, 2009, 6(1): 31-.
链接本文:  
http://manu68.magtech.com.cn/Jwk_glxb/CN/     或     http://manu68.magtech.com.cn/Jwk_glxb/CN/Y2009/V6/I1/31
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